从算力基础设施的访谈纪要看行业发展趋势

一、模型算力需求现状与差距

头部大厂模型水平逼近 GPT3.5，GPT4.0 所需算力约为 GPT3.5 的 10 倍，预计为 4 - 5 万 P，智谱大模型与 GPT4.0 有较大差距。推理端 AI 算力需求持续上升，自去年第四季度以来，上线产品日活用户数稳定增长，如商汤月需求约每月增长 15%，绘图、视频生成及相关 AI 技术需求显著上升。
二、行业算力需求情况

整体供需状况：算力需求极为庞大，供需比约在 1：10 甚至更高，许多行业尚未充分意识到自身算力需求，如传统电商和游戏行业。
需求客户领域
传统云大厂：如 BBAT 等，因采购量大，通常直接从英伟达直采并自建 AIDC，并非算力租赁潜在客户。
大模型厂商：如科大讯飞、北京智源、质谱华章等在各地积极寻找稳定算力合作伙伴，每家对算力需求均在万 P 以上。
科研院所和大专院校：大学的生物医药、计算机和数理化等专业算力需求巨大，平均在 1000P 以上，仅 39 所 985 高校打包算力需求就在 4 万 P 以上，中科院体系预估 1 万 P 以上，整体科研院所后续需求接近 10 万 P。
游戏公司：对 AI 多持观望态度，主要受牌照和大模型技术路径不确定影响，但按其上报需求，一款游戏需求可能在 5000P 以上，主要用于优化 NPC 和场景皮肤及早期游戏设计。若每年有 500 款新游戏上线，仅游戏领域对算力需求将超 25 万 P，这也是众多游戏公司囤算力的原因，小公司积极锁定租赁客户。
银行、电力、市政等：目前需求不大，但已开始规划，银行因客户数据量巨大已入场抢算力，上海等地在数据产业布局上较为前瞻，其他地区正跟进。
三、英伟达发货政策及国内分配情况

发货政策：优先本土，国内货量不到两成。
国内分配：优先互联网大厂，小鹏去年直采量较大，BBAT 也直采，整体占国内量一半。剩余部分通过服务器厂商出货，浪潮信息占此份额的 70%，新华三等七八家占其余部分。
四、服务器相关情况

白牌与品牌服务器差异：传统云计算服务器白牌和品牌无明显差别，但 AI 服务器因类 NVLink 和大数通等，下游很多客户点名要浪潮品牌服务器，因其在调试集群时通过率差距较大。与浪潮信息合作重要，其保供对算力租赁品牌推动作用大，未来客户不仅关注英伟达，也重视服务器品牌稳定性。
国产算力服务器状况：各家都在测试，单卡性能与英伟达不相上下，但集群方面差距明显，如华为升腾单卡超英伟达同级别，但集群各项指标有差距。
五、算力租赁价格走向

按经验，90% 以上算力需求未苏醒，以游戏公司为例，若其后续意识到 AI 能力，仅游戏领域对算力租赁需求一年可达百亿以上。目前供需比 1：10 大致准确，若考虑英伟达供应紧缺，比例可能更高。
六、算力租赁公司情况

约十几家算力租赁公司（含传统云计算厂商）号称要做或正在做。传统 IDC 有现成客户和资源，但闲置率高，老板投入魄力不足，可能因前几年投入过剩。AIDC 与 IDC 区别大，AIDC 能耗要求远高于 IDC，网络配置难度高，堪比 5G 基站复杂度，需英伟达、浪潮和机房网络工程师共同协作。
七、未来方向探讨

海外算力是一个可探索方向，需在海外寻找合适专线、能耗达标机房且电费低廉，因很多游戏公司出海，海外大学也是巨大市场，且海外买卡相对容易。对英博、中贝、六尺等算力租赁公司进行了评价，英博前瞻能力强但缺资金；六尺团队有比特币及矿机经验，在芜湖运作；中贝动作大，到处签项目和买卡，还计划涉足海外算力。